一、市场概述

(相关资料图)

2022年11月a股三大指数均累计上涨。其中，上证指数月内累计涨幅8.91%，深证成指月内累计涨幅6.84%，创业板指月内累计涨幅3.54%。从各大宽基指数来看，11月大盘股表现优于小盘股。

国泰君安证券表示：11月以金融、地产为代表的大盘权重股出现脉冲式行情，外资对大盘股有着较高的参与意愿和一定的定价能力，在美元强势格局结束，北上资金回流的进行中，权重股搭台过程仍将进行，未来将会是权重股、题材股两端轮动的行情。

11月以来a股和港股联袂反弹，权益类基金净值反弹明显，尤其以重仓地产的基金表现最为抢眼，多只基金净值涨超30%。此外，受国防军工板块调整影响，多只基金跌幅超10%。

二、etf涨跌幅情况

数据显示，截至2022年11月末，全市744只etf中，共有647只etf累计涨幅为正，80只etf月内下跌。

11月，披襟斩棘的港、a股终于迎来行情爆发的一天。从etf涨幅榜来看，互联网板块etf拔得头筹，地产主题etf紧随其后。

具体来看，中概互联网etf（159607）月内累计上涨32.50%，位居全市场etf榜首。然而在急剧上涨的过程中，中概互联网etf的基金份额却明显减少，11月累计减少7.01亿份。

值得注意的是，并不是所有中概互联板块的etf都越涨份额越少，涨幅位居第二的中概互联etf（159605）11月基金份额累计增加7.59亿份。

11月军工板块表现不振，从etf跌幅榜看，跌幅居前的均为军工主题etf。

三、etf份额变化

数据显示，截至2022年11月末，全市744支etf基金中，共有292只etf月内实现规模增长，其中份额新增排名前十的etf合计新增236.95亿份。从基金类型来看，宽基类etf月内受到基金青睐。

具体来看，科创50etf（588000）月内基金份额累计增长89.60亿份，位居月内排名榜单首位。紧随其后的还有沪深300etf（510300）、恒生科技指数etf（513180）、科创板50etf（588080）、中证500etf（510500），位居份额增长排名榜单第二至第五位。

此外，月内份额新增前十的etf中，医药etf（512010）和恒生医疗etf（513060）月内份额新增分别达17.94亿份、14.55亿份。

与此同时，11月内共有345只etf份额有所减少。具体来看，富国中证1000etf（159629）减少最多，高达39.44亿份。

四、主动型基金涨跌幅情况

11月有3只主动型公募基金涨幅超40%，分别是华泰柏瑞新经济沪港深、前海开源沪港深汇鑫、华泰柏瑞港股通时代机遇。

具体来看，以上三只基金的前十大重仓股中，涉及地产行业的上市企业居多。值得注意的是，三只基金的规模均不超过1亿元。

此外，这些基金对港股的配置占比均较高，根据三季报数据，其配置港股市值占基金资产净值的比例分别达到86%、87%、92%。而受益于11月份的大涨，这些基金净值迅速回升，年内亏损幅度也有所减少。

相较之下，11月份部分成长风格的基金表现较为低迷，尤其是对军工板块、新能源配置较重的基金净值回撤较多。跌幅较为靠前的基金以配置军工板块的基金为主，其中东吴多策略、长信国防军工、富国军工主题的净值分别下跌14.77%、12.73%、13.50%。

从三季度末的配置看，这些基金均重配国防军工。如东吴多策略三季度末前十大重仓股中有6只股来自国防军工板块，另外3只基金作为国防军工方向的主题基金，也同样在三季度末重配军工。值得一提的是，以上三只军工主题基金规模都较为可观，其中富国军工主题基金规模高达64.40亿元。